江蘇無錫：引金融“活水”潤澤實體經(jīng)濟，產(chǎn)融結(jié)合打造“典范城市”

  3月下旬，伯樂產(chǎn)服籌劃中的基金+產(chǎn)業(yè)園項目進入了最后準備階段。作為弘暉基金合作伙伴，伯樂產(chǎn)服此番重倉本地，寫下了無錫股權(quán)投資領域的一項“第一”。

  產(chǎn)融結(jié)合，在這座以實體經(jīng)濟為發(fā)展最強王牌的城市里正穩(wěn)健跑入中程。前不久，清科研究中心發(fā)布了2022年中國股權(quán)投資市場城市投資活躍度排名，無錫位列第十。排位之外另一個視角更凸顯無錫的特別：前十名中，無錫是唯一的投資數(shù)量和投資總額雙增長的城市——在疫情防控貫穿整年的2022年，這一成績得來殊為不易。

  股權(quán)投資是業(yè)界公認的推動創(chuàng)新和發(fā)展最強大的金融力量，最近兩年，無錫的私募股權(quán)基金募資總額和增幅，在全國都排名前列。最新的數(shù)據(jù)顯示，無錫在中基協(xié)登記的私募基金管理人達157家，管理基金規(guī)模合計877億元，去年以同比增幅22.66%位居全省第一；2022年,注冊私募股權(quán)投資基金規(guī)模達4499億元，兩年間翻了一番。

  動力源自何處？無錫市地方金融監(jiān)督管理局人士說，跟產(chǎn)業(yè)緊密地結(jié)合在一起的金融邏輯，夯實底氣。

  賦能實體：金融的好要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)的好上

  一家從事高性能電源管理集成電路的研發(fā)、測試和銷售的本土企業(yè)，創(chuàng)立近20年后站在資本運作的新起點上。去年9月，集合多家創(chuàng)投機構(gòu)之力，企業(yè)沖刺科創(chuàng)板IPO獲批，其中為首的便是同創(chuàng)偉業(yè)。

  在同創(chuàng)偉業(yè)看來，經(jīng)濟增長的核心動力是其衍生投資機會的最主要來源。因而，其在無錫的投資布局便遵循了“從技術的發(fā)展路徑上去尋找投資方向和機會”。管理合伙人唐忠誠告訴記者，至今同創(chuàng)偉業(yè)投資了十家左右的無錫優(yōu)質(zhì)企業(yè)，總體都發(fā)展良好，部分已經(jīng)申報IPO或者進行IPO輔導準備。

  落到當?shù)?、扎根于產(chǎn)業(yè)鏈；投下去、陪伴企業(yè)成長。身具產(chǎn)業(yè)資本和金融資本雙重屬性的股權(quán)投資，在把金融資本導向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)型企業(yè)上有著天然的優(yōu)勢。無錫，更愿意用“產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的領航員和指路燈”給予定位。

  無錫市地方金融監(jiān)督管理局局長顧偉說，這兩年他們和清科榜單上的頭部基金前30強都見了個遍，和一半已達成合作。市場化機構(gòu)之外，央企、滬深等城市的地方國企以及本地國企，這“四大方面軍”構(gòu)成了無錫目前股權(quán)投資機構(gòu)的完整梯隊。但是，“不管有多少支基金、成績?nèi)绾?，最終都要體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)的好上?！鳖檪娬{(diào)，這是無錫金融發(fā)展始終不變的底層邏輯。

  從一個地標產(chǎn)業(yè)的再次起勢，可以見證背后推手的賦能之力。作為“第四方面軍”的領軍者，產(chǎn)業(yè)集團業(yè)已成為無錫集成電路產(chǎn)業(yè)的重要推動者：聯(lián)合中科院微電子所牽頭發(fā)起設立錫產(chǎn)微芯，牽頭錫產(chǎn)微芯主導完成了安譜隆100%股權(quán)并購項目，助推無錫躋身高端射頻芯片設計和制造領域先進陣營；與中環(huán)股份、晶盛機電共同發(fā)起設立中環(huán)領先集成電路用大直徑硅片項目……這幾年，聚焦芯片設計、晶圓制造、封裝測試、配套材料和設備等關鍵環(huán)節(jié)，持續(xù)展開投資布局，產(chǎn)業(yè)集團已投資了73個項目。

  基金和城市的緣起、共生，從來都不是一場單向的奔赴。正如唐忠誠所說，同創(chuàng)偉業(yè)相中的，是此間濃厚的產(chǎn)業(yè)積累和地方政府對產(chǎn)業(yè)的支持，“基金和無錫市以及被投企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)上有望形成長期、深入、全面、良好的產(chǎn)業(yè)互動”。產(chǎn)業(yè)—基金—產(chǎn)業(yè)，一個完美的閉環(huán)在如火如荼的項目投資背后悄然形成。

  金融招商：招來的不光是資本更有資源

  君實生物：已注冊，總投資50.8億元；橙帆醫(yī)藥：已注冊，天使輪弘暉領投5000萬美元；博瑞新創(chuàng)：已開始申請臨床；高視醫(yī)療：當年引入當年上市，去年凈利潤突破2億元……兩年多時間、引進10多家企業(yè)，弘暉基金成績斐然。

  弘暉基金已經(jīng)是無錫重要的戰(zhàn)略伙伴之一。在來無錫之前，醫(yī)療就是弘暉基金重點聚焦的投資領域；2020年落地無錫之后，被投企業(yè)和上下游產(chǎn)業(yè)鏈的資源便隨即加快向此集聚，并由弘暉投資的唯一產(chǎn)服機構(gòu)伯樂產(chǎn)服介入到項目落地的全方位服務。

  “對無錫的產(chǎn)業(yè)，我們有一定的發(fā)言權(quán)?！辈畼樊a(chǎn)服集團董助、江蘇伯樂常務副總夏玲說，一個項目的引進要面對太多的變數(shù)，能成功落戶意味著每一個環(huán)節(jié)都沒掉鏈。“很多事例都能說明無錫在產(chǎn)業(yè)發(fā)展上的一盤棋思維和敢擔當、敢拍板、敢落實?！彼f，設立在無錫的一支基金多區(qū)參與、設立在其他城市的基金多區(qū)參與，這在全國都鮮有。

  多年深耕產(chǎn)業(yè)的經(jīng)驗、較高的風險識別能力，高度的“專業(yè)”使得基金招商更能實現(xiàn)和產(chǎn)業(yè)的精準對接，這儼然是股權(quán)投資機構(gòu)深融地方的另一個廣闊舞臺。

  2月份的大灣區(qū)之行，惠山區(qū)繼續(xù)打出“資本招商”的牌。近年來，基金+股權(quán)+項目已成為當?shù)赝苿赢a(chǎn)業(yè)裂變騰飛的招商新路徑。香港瑞東集團在2021年完成了對江蘇為恒智能公司的重組收購，并將總部落戶在洛社鎮(zhèn)；再次簽約，惠山區(qū)意欲攜手瑞東集團打造內(nèi)地最大的新能源儲能研發(fā)中心和生產(chǎn)基地。據(jù)介紹，無錫代表團此番南下大灣區(qū)尋求灣區(qū)“金融合伙人”，共簽約20個基金合作項目，總金額近290億元。

  以股權(quán)投資撬動新一輪產(chǎn)業(yè)騰飛，精彩還在不斷書寫。夏玲透露，由伯樂產(chǎn)服領頭建設的國際生命健康產(chǎn)業(yè)園目前正在全力推進中，這將是無錫第一個“基金+產(chǎn)業(yè)園區(qū)+產(chǎn)業(yè)”的樣板項目——重倉本地，基金一改投資者的“幕后人”身份走上發(fā)展一線的前臺。同時，為讓來自全球的科學家落地無錫后有更強的歸屬感，伯樂產(chǎn)服正計劃打造一個國際科學家鄉(xiāng)村俱樂部，“這充分顯示企業(yè)深耕無錫的信心。”

  國際視野：“引進來”“走出去”雙手搏擊

  一個現(xiàn)象很有意思。兩年前，無錫存款破2萬億元、貸款1.7萬億元；截至今年1月底，存款2.5萬億元、貸款突破了2萬億元。也就是說，在私募股權(quán)基金“加速度”發(fā)展的這期間，無錫存貸款漲了8000億元。

  顧偉認為，這可見私募對金融業(yè)的意義：基金在地注冊、投資本地企業(yè)、企業(yè)IPO、開設募投賬戶……“蛋糕”做大就在這一步一步當中水到渠成。“這也給了我們一個啟示：要用一種‘開放’的思維去推進金融高質(zhì)量發(fā)展?！?

  前年泛舟蕩口古鎮(zhèn)、去年放歌拈花灣，今年2月第三季金融雅集在澳門唱響了一曲《茉莉花》，再次傳遞無錫鏈接全球資源建設城市的用意。事實上，2021年無錫首赴大灣區(qū)舉辦投資合作大會時，謀求金融領域的深度合作就已被列入重要任務。那一回，總規(guī)模140億元的9個基金合作項目落地，實體之城產(chǎn)融合作的“朋友圈”不斷擴容。

  借私募股權(quán)基金的平臺，既便于我們審視國際視野下的無錫產(chǎn)業(yè)，同樣也實現(xiàn)了地方打造國際視野下的國際金融。

  棋局已落子。

  去年，國內(nèi)各地迎來QFLP基金落戶的熱潮；而早在2021年6月，無錫就頒布《外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點辦法》，成為全省首個不限區(qū)域的QFLP試點城市，為境外資金投資境內(nèi)實體產(chǎn)業(yè)打通路徑。到去年底，無錫QFLP基金數(shù)量已突破19支，總規(guī)模達28億美元，基金數(shù)量和規(guī)模居全省第一、全國前列。引進來、走出去，無錫雙手搏擊。

  今年2月，交銀國際聯(lián)合錫創(chuàng)投、錫山金融在香港發(fā)起成立了總規(guī)模達2億美元的科技創(chuàng)新主題美元基金。市區(qū)兩級資金搭載上這一平臺，開展和香港科技園、高校、成功創(chuàng)科企業(yè)的緊密協(xié)作，構(gòu)建基礎研究和成果轉(zhuǎn)化的雙向通道。

  到了3月，真正意義上的無錫首個合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）項目誕生。無錫國聯(lián)通和全球創(chuàng)新成長投資基金的設立獲批，被授予5000萬美元的境外投資額度。有消息稱，未來基金將以大數(shù)據(jù)驅(qū)動的創(chuàng)新企業(yè)為核心，重點投資于境外人工智能與機器人學習、健康醫(yī)療科技、身份識別及信息安全等領域。

  在全面貫徹落實黨的二十大精神的開局之年，賡續(xù)工商基因，無錫開始了新時代工商名城建設新征程；相伴而生，一個“金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展典范城市”形象開始顯露崢嶸。這，將是無錫一張閃亮的城市新名片。（錢英潔）